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2021-04-30 16:33雖然這題我選出來了,但我還是不明白
所屬:FRM Part II > Market Risk Measurement and Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
Yvonne助教
2021-05-10 17:25
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同學(xué)你好,這道題其實(shí)就是用copula函數(shù)來找出兩個(gè)公司的聯(lián)合違約概率。違約的分布是一個(gè)連續(xù)的分布,所以肯定不能選AB選項(xiàng),這里找第二年結(jié)束時(shí)違約的概率,對(duì)應(yīng)的就是圖中default time in year two這一列中第二行,從圖中就可以直接看出第四列代表的是RST公司累積標(biāo)準(zhǔn)正態(tài)百分位數(shù),第七咧是WYZ公司的累積標(biāo)準(zhǔn)正態(tài)百分位數(shù),這里只需要找出這兩個(gè)百分位數(shù)就可以選出答案D。具體的違約概率不需要進(jìn)行計(jì)算,這種違約概率的計(jì)算要依靠計(jì)算機(jī)來運(yùn)行。
