王同學(xué)
2021-04-30 16:4927題,II的說法,ITM call 是實(shí)值的,OTM put 是虛值的,按正常來說后者肯定便宜啊,老師為什么說不能比較
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1個(gè)回答
Yvonne助教
2021-04-30 17:22
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同學(xué)你好,它們只能是call和call進(jìn)行比較,put和put進(jìn)行比較,計(jì)算看漲期權(quán)和看跌期權(quán)的公式并不相同,所以沒辦法比較?;蛘呖梢詮牟▌?dòng)率微笑來看,對(duì)于股票期權(quán)的波動(dòng)率微笑來說,ITM call和OTM put都是位于ATM option的左側(cè),它們的波動(dòng)率都是比較大的,波動(dòng)率越大期權(quán)價(jià)值越大,這種情況下也沒辦法比較誰的期權(quán)更有價(jià)值。
