小同學(xué)
2021-04-30 17:50老師你好,29不是很理解。這里的阿法a是指什么?第一行的公式不就是SML線的公式嗎?為什么最后是特雷諾指標(biāo)的分子了?謝謝
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1個(gè)回答
Yvonne助教
2021-04-30 18:09
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同學(xué)你好,這里的alpha就是高于理論收益率的超額收益率,這里老師在計(jì)算E(Rp)的時(shí)候用α加上市場溢價(jià)乘以β,并沒有加上Rf,所以老師計(jì)算的E(Rp)是高于無風(fēng)險(xiǎn)利率的超額收益率,后面在計(jì)算Treynor Ratio的時(shí)候分子就不用再減去Rf。
