lucky
2021-04-30 20:57請問為什么delta和標(biāo)的資產(chǎn)價格呈反向變動風(fēng)險更大呢?為什么B不對呢
所屬:FRM Part I > Valuation and Risk Models 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Millie助教
2021-05-04 00:01
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同學(xué)你好,這道題問哪種情況風(fēng)險最高。
首先,gamma的正負(fù)只受long或者short影響,short方只有義務(wù),所以short方比long方風(fēng)險高,short方gamma小于0,排除BD。
對比A和C,A中delta neutral,相當(dāng)于做了一個對沖,分散了風(fēng)險,所以A排除。
綜上,C風(fēng)險最高。
