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2021-04-30 22:12請(qǐng)問(wèn)75題的IV怎么理解
所屬:FRM Part II > Market Risk Measurement and Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
Yvonne助教
2021-05-03 19:29
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同學(xué)你好,IV選項(xiàng)中的Gumbel分布的尾部類(lèi)似于正態(tài)分布或者對(duì)數(shù)正態(tài)分布,如果使用者認(rèn)為經(jīng)驗(yàn)分布尾部是正態(tài)的,完全可以用Gumbel分布。
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追問(wèn)
exponential tail是什么
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追答
意思是尾部是指數(shù)分布。
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追問(wèn)
那這句話(huà)是什么意思呢,先說(shuō)使用者認(rèn)為是正太分布所以使用gumbel,所以FX的尾部是指數(shù)分布?不太懂這句話(huà)的意思
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追答
這句話(huà)的意思可以這樣理解比如投資者就是認(rèn)為尾部損失是像對(duì)數(shù)正態(tài)分布的那樣,那么他就可以用Gumbel 分布,當(dāng)用Gumbel分布的時(shí)候,極端損失服從的分布F(x)就近似于對(duì)數(shù)正態(tài)分布的尾部
