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2021-04-30 22:53老師在關(guān)于merton模型和KMv的模型比較中,押題中有一題說(shuō)KMV能夠更好地體現(xiàn)市場(chǎng)的價(jià)值,所以說(shuō)如果題目中有公司價(jià)值的期初值V0和期末值,那是不是用Merton模型時(shí)使用的是V0,KMV使用的是V1?
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1個(gè)回答
Jenny助教
2021-05-03 12:19
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同學(xué)你好,是的,merton 模型就是bsm模型的變形,bsm模型里面v對(duì)應(yīng)的其實(shí)就是股價(jià)的現(xiàn)值, 所以merton用的是現(xiàn)值,kmv的話,優(yōu)先考慮expect v,因?yàn)楫?dāng)前是否違約我們已經(jīng)知道, 我們更加關(guān)心是未來(lái)是否會(huì)違約,因此可以用expect v
