徐同學(xué)
2021-04-30 23:43老師，可以麻煩解釋一下2020Mock下午題第45和46題嗎？ 謝謝
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1個(gè)回答
開(kāi)開(kāi)助教
2021-05-01 17:27
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同學(xué)可以麻煩貼一下具體題目嘛 謝謝
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追問(wèn)
老師，您好。這是題目。謝謝
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追答
同學(xué)你好，
45題，問(wèn)如何改善cherry street跟蹤誤差大的問(wèn)題，A不對(duì)因?yàn)閏herry street持倉(cāng)中現(xiàn)金不多，不需要EQUTIZE。C也不對(duì)，因?yàn)閏herry street 的資金量完全夠，且標(biāo)普500指數(shù)的成分股流動(dòng)性都較好，能完全復(fù)制的不用抽樣。選B是因?yàn)橹笖?shù)的價(jià)格計(jì)算是收盤(pán)時(shí)計(jì)算的，但是cherry street卻在開(kāi)盤(pán)后就買(mǎi)賣(mài)了，這是造成跟蹤誤差的主要原因，所以建議把交易改成在接近收盤(pán)時(shí)進(jìn)行。
46 選能同時(shí)提供size, value 和 quality因子上的exposure的基金。FUND C的平均市值最小、PE倍數(shù)最低和分紅率高、debt to equity ratio 低代表quality高。 符合要求。
致正在努力的你，望能解答你的疑惑~
如此次答疑能更好地幫助你理解該知識(shí)點(diǎn)，煩請(qǐng)【點(diǎn)贊】。你的反饋是我們進(jìn)步的動(dòng)力，祝你順利通過(guò)考試~ -
追問(wèn)
老師，請(qǐng)問(wèn)為什么市值小和P/E低的好呢？
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追答
同學(xué)你好，不是說(shuō)小市值和低P/E好，而是題目問(wèn)的是對(duì)size和value因子提供exposure的是那個(gè)基金，市值越小在size因子上的exposure越大，value是價(jià)值因子，低PE對(duì)應(yīng)了在value因子上exposure較大。
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