Phyllis
2021-05-01 07:02老師，有一個(gè)地方想不明白。就是我們講為何foreign currency price不是lognormal的時(shí)候提到原因有二，1.外匯的volatility不是constant,(lognormal 假設(shè)sigma constant), 2.price change smoothly with no jump in lognormal. 但是這里很疑惑就是，lognormal沒有jump, 也就是說implied會(huì)有jump, 但如果有jump就不是波動(dòng)率微笑了呀，應(yīng)該是波動(dòng)率皺眉才對(duì)。所以，這里關(guān)于foreign currency option's volatility smile是不是有些沖突？沒有理解
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1個(gè)回答
Yvonne助教
2021-05-08 20:47
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同學(xué)你好，jump的意思也可以是快速移動(dòng)，這里并不一定是要表達(dá)跳躍的意思。
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