Phyllis
2021-05-01 07:18老師 cummulative PD的概念是:累計違約/期初存活。請問這里為何分母是期初存活?沒太理解。比方說,第二期的累計違約概率,是第一+二期的每期各自違約 除以第一期存活嗎剩下的嗎?所以是(d1+d2)/(S1)的概念嗎?
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1個回答
Jenny助教
2021-05-03 12:21
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同學你好,這個期初存貨是指這一段時間內(nèi),最最開始的那個期初,比如一段時間內(nèi)包含了十個時期,那么是第一個時期開始的期初,不是第二第三等等時期的期初。
