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2021-05-01 18:22老師,下面這頁P(yáng)PT是不是可以理解成,請問在pd比較高,并且資產(chǎn)足夠細(xì)分時,UL就等于0 ,因此WCD等于EL
所屬:FRM Part II > Credit Risk Measurement and Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Jenny助教
2021-05-03 13:03
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同學(xué)你好,可以這么理解的,也就是組合的顆粒度足夠細(xì)或者你說的足夠細(xì)分,可以簡單理解為包含很多小的獨(dú)立小頭寸,這個時候不確定性很低,近似沒有非預(yù)期損失,那么wcl相當(dāng)于是預(yù)期損失,或者說credit var是0。
