Andrew
2021-05-01 22:06此處的公式r(g)=r(a)-0.5σ^2，個(gè)人感覺類似于以前學(xué)過的風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后效用公式 u=E(r)-0.5μσ^2。雖然這兩個(gè)公式的主旨不一致（此處是強(qiáng)調(diào)風(fēng)險(xiǎn)會(huì)導(dǎo)致幾何復(fù)利回報(bào)率相較于算術(shù)單利回報(bào)率更低，效用公式是強(qiáng)調(diào)風(fēng)險(xiǎn)會(huì)導(dǎo)致避險(xiǎn)心態(tài)較強(qiáng)的投資者的投資效用出現(xiàn)大幅度的下降），但兩個(gè)公式還是有共通之處的，那就是強(qiáng)調(diào)風(fēng)險(xiǎn)的負(fù)面作用。可以這么理解吧？
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1個(gè)回答
開開助教
2021-05-03 19:22
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同學(xué)，我覺你這么理解可以的。
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