邵同學(xué)
2021-05-02 00:34reading19課后題第八題，請問ABC三個選項(xiàng)具體錯誤的地方？以及reason2為什么說bond ETF trade at discount?
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1個回答
Nicholas助教
2021-05-03 15:50
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同學(xué)，下午好。
第一個原因是錯的，total return swaps在期初是沒有現(xiàn)金流支出的，swap本質(zhì)就是一系列的遠(yuǎn)期合約，遠(yuǎn)期在期初并沒有現(xiàn)金流。
第二個原因是對的，債券ETF由于流動性的問題，ETF交易確實(shí)可能是折價的，因?yàn)閭旧淼牧鲃有圆睿跃退闶莻疎TF，也會存在流動性差的問題，因?yàn)榛A(chǔ)資產(chǎn)的流動性就差
第三個原因是錯的，因?yàn)閭墓餐鹗窃诮灰兹战Y(jié)束后（at the end of each trading day）以NAV進(jìn)行交易，而不是全天交易（throughout the day）
致正在努力的你，望能解答你的疑惑~
如此次答疑能更好地幫助你理解該知識點(diǎn)，煩請【點(diǎn)贊】。你的反饋是我們進(jìn)步的動力，祝你順利通過考試~
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