Phyllis
2021-05-02 03:27老師 請(qǐng)問(wèn)如截圖這種題，關(guān)于exposure, 請(qǐng)問(wèn)考慮position的long還是short嗎？(雖然碰巧這道題四個(gè)頭寸都是Long), 就是如果有short的話，我們需要把exposure看作成(0)零嗎？還是說(shuō) 不管long or short, 都和long一樣處理？(基礎(chǔ)班教的都是long, 不曉得short是什么情況，是否相反？或者記作0呢)
所屬：FRM Part II > Credit Risk Measurement and Management 視頻位置 相關(guān)試題
來(lái)源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個(gè)回答
Jenny助教
2021-05-03 13:39
該回答已被題主采納
同學(xué)你好，這里的4筆交易，價(jià)值符號(hào)是反著的。按照慣例，我們通常都是定義long方為正，short方為負(fù)。
如果沒(méi)有netting的話，敞口是只看價(jià)值為正的部分的（負(fù)敞口說(shuō)明是我方要給對(duì)方錢，就不計(jì)入我方的敞口），如果有netting的話，敞口就用正負(fù)值相互抵消就好了。
-
追問(wèn)
好的老師，您的意思是否是：不看long 還是short, 只看敞口的正負(fù)號(hào)來(lái)判別交易方向呢？
-
追答
這道題目里可以這么看的，因?yàn)閚etting是正負(fù)頭寸都考慮的。
0
0
1
1
