Phyllis
2021-05-02 04:36老師 想請(qǐng)教一下關(guān)于一次性計(jì)量的CVA計(jì)算。就是，是否是因?yàn)镃VA只涉及于衍生品中，所以在一次性計(jì)量CVA折現(xiàn)的情況下, 都用一定默認(rèn)連續(xù)復(fù)利是嗎？(如截圖，整個(gè)題干沒(méi)有給復(fù)利方式 但題用了連續(xù)復(fù)利e指數(shù)來(lái)折現(xiàn))。 此外，還想請(qǐng)教下，是否用費(fèi)率的方式計(jì)算CVA和BCVA都不需要折現(xiàn)，用一次性計(jì)算CVA和BCVA都需要折現(xiàn)呢？謝謝您
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1個(gè)回答
Jenny助教
2021-05-03 13:43
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同學(xué)你好，cva并不是只針對(duì)衍生品，只不過(guò)我們一般是討論衍生品更多，對(duì)于衍生品來(lái)說(shuō)，它的價(jià)值是時(shí)刻都在變化的，所以用連續(xù)復(fù)利比較多一下。一般具體怎么復(fù)利的話，題目會(huì)有提醒，沒(méi)有的話，可以按照連續(xù)復(fù)利，尤其是衍生品。
嗯嗯，費(fèi)率是不考慮折現(xiàn)的，因?yàn)樗婕暗降某诒旧砭褪瞧骄档母拍?，比如一段時(shí)間內(nèi)的平均敞口，那么平均值其實(shí)沒(méi)有一個(gè)確切的時(shí)間概念。
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