易同學
2021-05-02 10:40這里如何判斷是multi factor還是sector rotator的策略的呢？如果是multi factor的話是會有怎樣的特征呢？這里給的active risk 9.5%和sector deviation 20%，我自己判斷的時候也不知道到底算大還是算小，這個有什么判斷標準么？
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1個回答
開開助教
2021-05-03 19:31
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同學你好，multi factor的特點時active share 較高，但active risk較低，因為比較diversified所以sector deviation不會很大。sector deviation的特點時sector deviation較大，active risk較高。
因為書中沒有明確說過多少的active risk 數(shù)據(jù)較大，但是根據(jù)文中有一句表述說過，一般的sector rotator策略的active risk是比較高的，超過8%的也很普遍，所以超過8%的active risk可以理解為較高. 兩位數(shù)的sector deviation屬于較高，所以20%肯定是較高的。
致正在努力的你，望能解答你的疑惑~
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