123456
2021-05-02 13:52第98題,危機時刻,大家選擇安全的債權,導致公司債價格低, 怎么能推出來 收益率上升呢?及 credit spread增大? 這里是什么思路,謝謝老師講解
所屬:FRM Part I > Foundations of Risk Management 視頻位置 相關試題
來源: 視頻位置 相關試題
1個回答
Yvonne助教
2021-05-03 16:21
該回答已被題主采納
同學你好,在危機的時候,大家一般會覺得國債比較安全,公司債這種原來風險就比較高的債券現(xiàn)在風險更高,價值更低,相同面值的債券,價值越低代表YTM越高(債券價值是按照收益率折現(xiàn)的,收益率越高代表折現(xiàn)得到的價值越低),而credit spread=YTM-Rf,所以credit spread也越高。
