鄭同學(xué)
2021-05-02 18:32請問怎么推導(dǎo)出0時刻購買新forawrd的執(zhí)行價格f=s（1+r)^t
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1個回答
Adam助教
2021-05-03 14:27
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同學(xué)你好，這個就是遠期price的確定公式呀。
遠期合約在剛開始建立的時候，雙方是基于一致的預(yù)期去建立這份合約的，即投資者約定了這個價格，應(yīng)該包含了雙方對未來所有的預(yù)期，所以期初這一個時點，對于買方和賣方來講是不賺不虧的，，所以這個價格就是市場上對資產(chǎn)的預(yù)期，也就是這個資產(chǎn)在未來的價格是多少錢，
即向后復(fù)利，S(1+R)^(T-0).，這就是價格公式。
也就是持有成本模型，持有一個現(xiàn)貨不出售所承擔(dān)的成本，和一個遠期價格，在未來相等，S(1+R)^(T-0)=F
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追問
我當(dāng)時估計是復(fù)習(xí)懵了 抱歉啊老師問了這么愚蠢的問題。。。
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追答
沒事的哈
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