飄同學(xué)
2021-05-02 19:30老師,請問一家公司的三因素模型,為什么會和市場上的小盤股大盤股,以及高收益低收益組合有關(guān)聯(lián)呢?
所屬:FRM Part I > Foundations of Risk Management 視頻位置 相關(guān)試題
來源: 視頻位置 相關(guān)試題
1個回答
Yvonne助教
2021-05-02 20:47
該回答已被題主采納
同學(xué)你好,fama-french模型中SMB和HML分別表示的是小盤股減去大盤股投資組合的收益,高賬面-市值比股票的投資組合收益率減去低賬面-市值比股票的投資組合收益。
-
追問
這是外部整體市場情況吧?和單個公司也有關(guān)聯(lián)嗎?
-
追答
前面的多因素模型的公式中也是用宏觀因子來對投資組合收益率進行預(yù)測,如果實在理解不了,記住公式就可以了,畢竟現(xiàn)在時間有限。
