可同學(xué)
2021-05-02 21:22老師，Q9 和Q11 麻煩講一下。另外，liquidity-weighted index是哪種加權(quán)方式？
所屬：CFA Level III > Equity Portfolio Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
開開助教
2021-05-03 20:33
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同學(xué)你好，
Q9: 這邊McMahon他建議采用的是passive factor-based momentum strategy,那很明顯這個策略會在momentum 這個risk factor上的風(fēng)險是集中的。選A.
Q10 原來美國大盤股的benchmark是price weighted，價格加權(quán)的指數(shù)每個股票的股份數(shù)是一樣的。這樣才能以價格進(jìn)行加權(quán)，因為價格加權(quán)的方法是每個股票的價格除以所有股票價格的加總。比如一個指數(shù)有A,B,C， 它們的股價分別是1,2,7， 那按照價格加權(quán)的方法，A的權(quán)重是1/10; B的權(quán)重是2/10; A的權(quán)重是7/10，相當(dāng)于每個股票一股。如果股指規(guī)模的增大，每個股票股數(shù)等比例增加。選C。
liquidity weighted就是市值加權(quán)，因為一般市值大的股票流動性自然好。
致正在努力的你，望能解答你的疑惑~
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