Johnny
2021-05-03 00:1320:34處提到，期貨合約的pricing過程和forward一樣。但是期貨合約是每日結(jié)算的，那么每天產(chǎn)生的gain和loss是不是全部看成持有期收益和成本呢？
所屬：CFA Level I > Derivatives 視頻位置 相關(guān)試題
來源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個回答
Evian, CFA助教
2021-05-03 18:16
該回答已被題主采納
└(^o^)┘同學(xué)你好，
不是的，在為FP定價的t=0時刻是一致思路，而在t=t時刻估值就不一樣了，遠(yuǎn)期可以估值，而期貨逐日盯市估值每天歸零。
期貨合約，在合約到期前發(fā)生的漲漲跌跌都會體現(xiàn)在“margin account”中，可能還有補交的保證金。
遠(yuǎn)期合約，以上的漲跌不會體現(xiàn)，直到到期，計算損益。
如果期貨合約可以保證持有至到期，那么期貨（期間漲漲跌跌，可以求一個到期的累積值）和遠(yuǎn)期（到期的累積值）的損益理論上是一樣的，除非標(biāo)的資產(chǎn)價格和利率有相關(guān)性，投資者會傾向于期貨合約（衍生品中講義有講解）
為乘風(fēng)破浪的自己【點贊】讓我們知曉您對答疑服務(wù)的支持~
0
0
0
0
