藤同學(xué)
2021-05-03 11:28請(qǐng)問收益率均值回歸為什么相關(guān)系數(shù)是負(fù)數(shù)？趨勢在這里指，不是均值回歸的情況？波動(dòng)率(volitility,sigma)和收益率（return)的均值回歸應(yīng)該怎么表示？（英文）謝謝
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1個(gè)回答
Millie助教
2021-05-03 22:59
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同學(xué)你好，均值回歸的相關(guān)系數(shù)小于0；一個(gè)數(shù)不可能無限高于或者低于均值，他們總要回歸均值，所以相關(guān)系數(shù)小于0。
相反，如果是“趨勢”（trend）相關(guān)系數(shù)大于0；今天漲明天也漲，或者今天跌明天也跌才叫做趨勢，所以相關(guān)系數(shù)大于0。
均值回歸只有一種表述方法 mean reversion（或者revering），所以他倆沒有特殊的表述形式。
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