Laney
2018-04-28 16:56麻煩解釋equilibrium model 與 arbitrage free model,二者有什么區(qū)別?Model 1, model 2, Ho Lee model 分別屬于哪一種,為什么
所屬:FRM Part II 視頻位置 相關(guān)試題
來源: 視頻位置 相關(guān)試題
1個(gè)回答
金程教育吳老師助教
2018-04-28 17:58
該回答已被題主采納
學(xué)員你好。均衡模型是對(duì)即時(shí)短期利率做動(dòng)態(tài)假設(shè),模擬它的走勢(shì)
無套利模型是根據(jù)市場(chǎng)上債券價(jià)格,抽取其蘊(yùn)含的利率動(dòng)態(tài)
model 1和2是均衡模型 ho lee是無套利模型 CIR和Vasicek 也就是均衡模型。
-
追問
聽梁老師關(guān)于模考二的講解,說model 2的lambda 是根據(jù)市場(chǎng)價(jià)格反推的,所以model 2 應(yīng)該屬于無套利模型,請(qǐng)問到底哪種說法正確呢
