王同學(xué)
2021-05-03 13:03當(dāng)Yc平行移動(dòng)，上移是看total return的大小，下移是調(diào)整convexity，對(duì)嗎？
所屬：CFA Level III > Fixed-Income Portfolio Management 視頻位置 相關(guān)試題
來源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個(gè)回答
Nicholas助教
2021-05-03 16:43
該回答已被題主采納
同學(xué)，下午好。
凸性有漲多跌少的好處，但是加入凸性會(huì)有成本，因此好處和成本需要做權(quán)衡。
收益率曲線平行上移或下移應(yīng)該采取什么策略，這個(gè)取決于具體的場(chǎng)景。按照同學(xué)的描述，其實(shí)上下移都可以通過調(diào)整凸性來達(dá)到賺取更多或者是虧損更少的目的，也可以用total return計(jì)算調(diào)整后的總回報(bào)，因此不一定。
致正在努力的你，望能解答你的疑惑~
如此次答疑能更好地幫助你理解該知識(shí)點(diǎn)，煩請(qǐng)【點(diǎn)贊】。你的反饋是我們進(jìn)步的動(dòng)力，祝你順利通過考試~
0
0
0
0
