周同學
2021-05-03 20:31是否可以解釋下這個方法優(yōu)缺點?
所屬:FRM Part II > Credit Risk Measurement and Management 視頻位置 相關試題
來源: 視頻位置 相關試題
1個回答
Jenny助教
2021-05-06 10:32
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同學你好,
優(yōu)點:結構法與Copula函數(shù)的思想類似,它通過對風險敞口和違約時點分別建模,再映射到雙變量分布中,從而反映出違約時點與風險敞口之間的關系。而敞口的建模和違約時點的建模都是過去的方法,沒有引入新的模型。所以它的好處是敞口的建模沒有額外的分布,是通過違約時點與敞口之間存在正向依賴來印證了錯路風險的存在。
缺點:由于原來的分布并沒有考慮WWR,那么在使用結構法的時候,很可能不是所有的WWR的信息都被包含在內。
