lxy
2021-05-03 20:39請問31題的答案,STEP 3中的0.186為什么是負數(shù),0.291為什么是正數(shù)?
所屬:FRM Part I > Financial Markets and Products 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Adam助教
2021-05-05 18:35
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同學你好,
long債券(收fixed 利息),其DV01是正的,
short債券(支出fixed 利息),其DV01是負的。
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追問
請問為什么收固定的DV01就是正的呢?DV01=-DP0.0001,數(shù)值上看不是負的嗎?
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追答
你記錯了。
DV01=D*P*0.0001。
參考歐洲美元期貨,DV01=25,,表示利率上升,價值下跌25.
持有債券,利率上升,持有價值下跌。對應(yīng)的DV01就是正的
