周同學(xué)
2021-05-03 21:22為啥可以從1推到2?
所屬:FRM Part II > Credit Risk Measurement and Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
Jenny助教
2021-05-06 10:45
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同學(xué)你好,這里是利用PD的近似式,PD=CS/LGD,LGD也可以寫成loss rate,也就是LR。 而lamda本身就是單位時(shí)間內(nèi)的違約概率,所以是近似的可以推出lamda=CS/LR. 其他的就沒有什么特別了,MDP就是邊際違約概率,等于兩個(gè)累計(jì)違約概率相減,累計(jì)違約概率用的指數(shù)分布的公式計(jì)算的。
