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Galina助教
2018-05-02 10:06
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MBS由于存在路徑依賴,所以不能用二叉樹(shù)來(lái)估值,只能用蒙特卡洛模擬。
這里的路徑依賴指的是MBS的價(jià)值隨著市場(chǎng)上利率變動(dòng)的情況會(huì)改變。因?yàn)楫?dāng)利率下跌的時(shí)候,MBS會(huì)發(fā)生prepayment。
