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Wendy助教
2018-05-02 09:24
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同學你好。二叉樹是不可以給MBS定價的。因為MBS當利率下降的時候會有提前還款的，并且是路徑依賴的。比如說，第一種情況：前一月利率下降到2%，然后這個月漲到2.5%。第二種情況，前一個月利率漲到5%，現(xiàn)在下降到2.5%。兩種情況，現(xiàn)在都是2.5%。但是通常來說現(xiàn)在這個時刻，第二種情況提前還款的會更多。第一種情況下，由于前一個月利率比較低，可能已經(jīng)發(fā)生了提前還款，所以這個月的提前款換比較少。這個就是路徑依賴的。
是不可以有二叉樹定價的。
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