王同學(xué)
2018-04-29 00:04老師,158題b c d選項(xiàng)都是什么意思???答案也沒看明白26th to default為什么會(huì)使senior notes受損?不是到了26M的時(shí)候就賠付了嗎?26M以前損失的都是mezz和equity啊。
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1個(gè)回答
Galina助教
2018-05-02 14:20
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題目問的是most effective所以要做避險(xiǎn)和成本的權(quán)衡。
A是第26個(gè)違約,賠付第26個(gè)。是把100個(gè)mortgage分成100個(gè)basket。只管第26份basket,其他的不管,所以會(huì)給senior造成損失。
B是第一個(gè)違約就開始賠,它可以避險(xiǎn),但成本太高。
C就是當(dāng)損失大于25時(shí)才開始賠付,保護(hù)senior。
D是小于25時(shí)就賠付,保護(hù)mezzanine和equity
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追問
請問老師C和D這塊內(nèi)容在哪講到了?我怎么沒什么印象。。。
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追答
就當(dāng)作個(gè)拓展吧,書上沒有
