抱同學(xué)
2021-05-04 14:29老師,D選項中說的均衡模型是什么意思呀,都有哪些是均衡模型,哪些是無套利模型
所屬:FRM Part II > Market Risk Measurement and Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Yvonne助教
2021-05-06 23:31
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同學(xué)你好,要區(qū)分均衡模型和無套利模型可以通過觀察模型公式中是否考慮了市場上真實的情況,無套利模型是考慮了市場上真實的數(shù)據(jù),比如Ho-lee model,它的lambda是根據(jù)流動性比較好的債券價格反推出來的,所以它就是無套利模型。因此所有的time-dependent model和均值回歸模型都是無套利模型,其他的是均衡模型。
