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2021-05-04 15:10為什么convexity與coupon反向相關(guān)啊
所屬:FRM Part I > Valuation and Risk Models 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
Millie助教
2021-05-07 13:09
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同學(xué)你好,由老師補(bǔ)充的那個(gè)convexity的公式,可知convexity和MacD是正向相關(guān)的:MacD越大,convexity越大,MacD越小,convexity越小。
但是MacD和coupon rate反向相關(guān):也就是coupon rate越大,還款期越短,MacD越小,
所以coupon rate和convexity也是反向關(guān)系:coupon rate大,MacD小,convexity小。
