陳同學(xué)
2021-05-04 15:25如果是short contact,當(dāng)未來真實(shí)的sport(1) < 0時刻鎖定的f(1,1),也可以套利。二者差值越大,合約價值不也就越大嗎?這道題明顯有漏洞啊
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1個回答
Sherry Xie助教
2021-05-06 09:56
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同學(xué)你好,當(dāng)E(s)小于 current forward price時候,現(xiàn)在的價格是用current forward rate來估值,所以價格是低估的。 當(dāng)目前的價格被低估的時候,終歸是要回歸到均值,所以未來債券價格會上升。
