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2021-05-04 16:49第55題,為什么組合的dvo1是正的,就應(yīng)該賣出呢
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1個(gè)回答
Adam助教
2021-05-05 20:07
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同學(xué)你好,
我們的目的是把組合的DV01對(duì)沖至0.
組合的DV01+N*期貨的DV01=0
N是負(fù)數(shù),表示的是賣出
換個(gè)思路也行:組合的DV01是正的
組合的DV01為正,表示的是利率上升,組合價(jià)值下跌。擔(dān)心的就是組合的價(jià)值下跌。
所以對(duì)沖就要在(利率上升,期貨價(jià)值下跌)中獲利。所以short期貨。一旦利率真的上升了。short期貨會(huì)獲利,獲利彌補(bǔ)現(xiàn)貨上的損失。
達(dá)到了對(duì)沖的目的
