安同學(xué)
2021-05-04 18:16DD用Merton方法計(jì)算的時候應(yīng)該DD=-d2吧，這道題為啥寫的是d2，我有點(diǎn)混亂。還有分母上的σ什么時候乘資產(chǎn)價(jià)值什么時候不用乘麻煩老師在幫我捋一下，謝謝（第一個是強(qiáng)化班的題）
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1個回答
Jenny助教
2021-05-06 15:30
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同學(xué)你好，這里說違約分位點(diǎn)的時候一般求到d2就可以了。雖然真的要求違約概率的話，還是要算N（-d2）。
在KMV模型里面，如果分子是ln V- ln K，也就是已經(jīng)轉(zhuǎn)化成百分比的形式了，那么分子的sigma也保留百分比，如果分子是V-K，也就是金額的形式，那么分母也用金額的形式，也就是sigma乘以資產(chǎn)價(jià)值。
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