蔡同學(xué)
2021-05-04 18:381:00:46，loss是1.27%，意思是現(xiàn)在調(diào)整策略換倉(cāng)會(huì)使組合虧1.27%，但如果題目的預(yù)測(cè)在未來(lái)實(shí)現(xiàn)的話，未來(lái)的收益會(huì)上升嗎？
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1個(gè)回答
Nicholas助教
2021-05-06 10:58
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同學(xué)，早上好。
如果按照題目中給出的假設(shè)，我們可以根據(jù)題目信息求解在利率變動(dòng)后債券組合的價(jià)值變動(dòng)，即用整體的久期和凸性計(jì)算價(jià)值變動(dòng)，來(lái)衡量未來(lái)的收益上升或下降。
同時(shí)也需要考慮凸性的成本，那么按照題目說(shuō)明的意思應(yīng)該是增加了凸性而放棄了127bps的收益。
兩者組合起來(lái)考慮改變策略后、利率變動(dòng)后組合的價(jià)值變動(dòng)。
致正在努力的你，望能解答你的疑惑~
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