MandyMa
2018-04-29 11:02老師,請問圖片我標(biāo)注出來的公式是指put option的對沖份數(shù)滿足(Ns/Np)=delta put,但delta put取值在-1到0,而股票和put的分?jǐn)?shù)均為正值,所以可不可以理解為等式右邊是delta put的絕對值? 這樣來判斷當(dāng)delta put趨近于1時,Nput變小
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1個回答
Vito Chen助教
2018-05-02 14:21
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同學(xué)你好。是絕對值的概念。因為如果long stock的話,需要long put進(jìn)行hedge;而如果short stock的話,需要short put進(jìn)行hedge。所以需要根據(jù)實際情況進(jìn)行實際分析。
