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2021-05-04 20:27請(qǐng)問(wèn)為什么without netting的exposure是long position的合呢？ 不應(yīng)該是short position才是別人給我保費(fèi)，才會(huì)有exposure嘛？
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1個(gè)回答
Jenny助教
2021-05-06 15:22
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同學(xué)你好，這里的4筆交易，有兩個(gè)方向，所以這兩個(gè)方向的價(jià)值肯定符號(hào)是反著的。按照慣例，我們通常都是定義long方為正，short方為負(fù)。
如果沒(méi)有netting的話，敞口是只看價(jià)值為正的部分的（負(fù)敞口說(shuō)明是我方要給對(duì)方錢(qián)，就不計(jì)入我方的敞口），如果有netting的話，敞口就用正負(fù)值相互抵消就好了。
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