瑤同學(xué)
2021-05-05 08:52??家? 第64題 1.這里的FV 為什么是=100?不是=100.5? 2.為什么這里的PD計(jì)算沒(méi)有用PD=1.5CS/LGD 但是信用百題第20題用了PD=(1/2CS)/LGD 是因?yàn)檫@里的PD沒(méi)有特指1.5年的PD嗎? 如果是的話 請(qǐng)問(wèn)這里的pd是ADR嗎?
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1個(gè)回答
Jenny助教
2021-05-07 16:21
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同學(xué)你好,
1. FV表示的是面值,面值是不包含利息的,只是債券面面值,利息體現(xiàn)在PMT了。
2.是的, 一般來(lái)說(shuō),沒(méi)有特殊說(shuō)明,我們算的都是一年的違約概率。而且都是同樣的時(shí)間長(zhǎng)度,不同債券之間的PD才好比較呀,總不能一個(gè)是2年的違約概率,一個(gè)是1.5年的吧。
