jinchengwangxiao17
2018-04-29 14:06老師好,請問“In a structural model, the company’s equity has the same payoff as a European call option on the company’s assets.”是什么意思?
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1個回答
Vincent助教
2018-05-02 17:17
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同學(xué)你好,把equity看成是資產(chǎn)為標(biāo)的的歐式期權(quán),再用BSM公式求option value的方法求出equity的value, 進(jìn)而得到debt的value, 進(jìn)而得到PVEL的值。 這個類比計算方法是structure model的優(yōu)點。
