瓦同學
2021-05-05 11:21CIR model是對model3的變形,Model3的思想是對波動項增加時間依賴,,但是cir中的波動項并沒有時間要素啊?
所屬:FRM Part II > Market Risk Measurement and Management 視頻位置 相關試題
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1個回答
Yvonne助教
2021-05-06 23:17
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同學你好,雖然CIR模型的趨勢項與波動項看似與時間無關,但是它的趨勢項并不是一個固定的數值,是隨著當前利率水平變化而變化的,波動項也是如此,basis point volatility并不是固定的,與利率水平也有關系。
