毛同學
2021-05-05 11:50一模第33題,關(guān)于REPO的計算。為什么在計算INITIAL price 的時候,要加上之前的AI??之前的AI是銀行持有這個債券應得的收益,加上以后,銀行在未來會支付更多的利息。另,這個REPO在6個月后的贖回經(jīng)歷了一個付息日,又加上3個月,這期間支付的利息和產(chǎn)生的AI,歸誰所有,如何支付?
所屬:FRM Part II > Liquidity and Treasury Risk Measurement and Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
185****8043助教
2021-05-06 17:19
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同學你好,因為這個抵押品債券已經(jīng)持有了三個月,所以在計算價值的時候要把三個月的利息算進價值內(nèi)進行抵押,計算在內(nèi)跟銀行原本支付的利息不矛盾,銀行還是按照原來的債券面值和coupon計算利息的,在回購期間產(chǎn)生的利息還是歸債券所有者,由發(fā)債主體支付
