周同學(xué)
2021-05-05 15:47請(qǐng)解釋一下這題,不是說(shuō)KM V是在merton基礎(chǔ)上的提升么,為啥兩者用的分布不同?
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1個(gè)回答
Jenny助教
2021-05-06 14:46
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同學(xué)你好,確實(shí)KMV是在Merton模型的基礎(chǔ)上做了簡(jiǎn)化,但是跟Merton不一樣的地方在于,Merton算出違約分位點(diǎn)之后,是通過(guò)查表找出違約概率,但是Merton模型在這一步進(jìn)行了改進(jìn),不是查表找違約概率,而是根據(jù)歷史數(shù)據(jù)查找所計(jì)算出的DD 對(duì)應(yīng)的違約概率。所以C選項(xiàng)說(shuō)他不是靠查正態(tài)分布查表得到違約概率,說(shuō)的是對(duì)的呀。
