嚴(yán)同學(xué)
2018-04-29 19:48第8題,從一級開始VAR的算法都是用20-1.645*10=3.5m這個方式,表示的是5%的概率損失大于Var值也就是3.5m,為何答案用反向的數(shù)字計算出profit至少3.5m呢?
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1個回答
Wendy助教
2018-05-02 16:46
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同學(xué)你好。其實原版書上VaR的公式是在u-Z*波動率前加一個負(fù)號的,不過我們通常是加上絕對值的。如果用加上負(fù)號的就比較好理解了
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追問
我覺得D這種說法不正確啊,怎么理解?
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追答
同學(xué)你好。算出來的VaR是個負(fù)值
