周同學(xué)
2021-05-05 19:26請問p為什么等于0.9?
所屬：FRM Part I > Valuation and Risk Models 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
Millie助教
2021-05-06 14:12
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同學(xué)你好，假設(shè)利率下降的概率為p，那利率上漲的概率為1=p。6個(gè)月后的價(jià)格取期望，再折現(xiàn)到0時(shí)刻，應(yīng)該和0時(shí)刻的價(jià)格相等，所以可列等式
[p×98.45+(1-p)×96.00]/(1+0.025/2)=97.00，可計(jì)算出p=0.9
（因?yàn)槭莃ond，用離散復(fù)利計(jì)算即可）
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