Silvia
2021-05-05 20:25這個(gè)題算出一份期權(quán)的delta為0.6469后，為什么不能直接乘以30萬(wàn)得出整體delta，而用公式直接乘以股票數(shù)量得到期權(quán)的變化量來(lái)對(duì)沖？遇到這種題有點(diǎn)不好辨別，遇到的題好像都是給出份數(shù)。另外老師講的時(shí)候說(shuō)一份期權(quán)對(duì)應(yīng)一份股票，針對(duì)的是是這道題，還是對(duì)沖里所有的情況
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1個(gè)回答
Millie助教
2021-05-07 13:19
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同學(xué)你好，這個(gè)題給的是100,000份的option價(jià)值USD 300,000。300,000是價(jià)值，delta是option的性質(zhì)，他倆乘起來(lái)沒(méi)有意義。給的USD 300,000沒(méi)有用。
如果題目給了option的份數(shù)，那就可以用每份option的delta乘以總份數(shù)算出整體組合的delta。所以這個(gè)題組合的總delta=0.6469*100,000。
常見(jiàn)的option都是以股票為標(biāo)的資產(chǎn)的，一般一份option對(duì)應(yīng)一個(gè)股票，沒(méi)有特殊說(shuō)明的話默認(rèn)一對(duì)一。
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