哈同學
2018-04-29 20:48老師,此題不懂。a明白。b我覺得說反了吧?c哪里錯了?
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1個回答
Irene助教
2018-05-02 10:55
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同學你好。
B沒有說反,protective put是指,put+long stock,構(gòu)建起來應該是一個long call的樣子。所以在rate上升,債券價格下跌的時候,可以有protection,到那時如果rate下降,債券價格上升的時候,還是能夠從中獲利。
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追答
C選項covered call,相當于write a call 和long stock 組合,組合起來看,是一個short put的形狀,會在債券價格下跌時虧損。所以不能hedge這部分風險。
