139****1935
2018-04-30 04:20liquidity preference theory為什么能解釋term structure的upward sloping? 存短借長怎么就解釋了?
所屬:FRM Part I 視頻位置 相關(guān)試題
來源: 視頻位置 相關(guān)試題
1個(gè)回答
Galina助教
2018-05-02 10:28
該回答已被題主采納
因?yàn)榱鲃?dòng)性偏好理論下,如果想賣出長期的bond,就要多給投資者一些流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償,即流動(dòng)性溢價(jià)。
所以term structure在原來的基礎(chǔ)上藥加上流動(dòng)性溢價(jià),并且期限越長,溢價(jià)越高,所以整體上,會(huì)upward sloping
