牟同學(xué)
2018-04-30 12:12老師,你好!麻煩解釋一下C選項和D選項,D選項能用Nth-to-default的圖形來解釋嗎?謝謝!
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1個回答
Galina助教
2018-05-02 15:01
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一個是the payoff of second to default CDS,一個是在nth to default CDS中,second default bond 可以得到的理賠(payoff)。你理解的是前者,題目說的是后者。
其實不用那么復(fù)雜理解。假設(shè)n為8的話,2nd to default和1 st to default是一樣的,都沒賠付,payoff都是0
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追問
那C選項怎么解釋呢?
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追答
這里面的standard basket的知識點在考綱中已經(jīng)刪去了,具體的描述直接看解析就行
