lucky
2021-05-06 14:50為什么前兩個(gè)選項(xiàng)St等于17，后兩個(gè)等于22呢
所屬：FRM Part I > Financial Markets and Products 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
Adam助教
2021-05-06 20:34
該回答已被題主采納
同學(xué)你好，
這個(gè)是亞式期權(quán)合約。
亞式期權(quán)收益的確認(rèn)是參照標(biāo)的資產(chǎn)在期權(quán)存續(xù)期間內(nèi)的平均價(jià)格。所以亞式期權(quán)收益的變動(dòng)幅度不大，收益是相對(duì)可控的。期權(quán)費(fèi)也是比較便宜的。
可以根據(jù)平均價(jià)格（average price option）和平均執(zhí)行價(jià)格（average strike option）進(jìn)行分類：
平均價(jià)格看漲期權(quán)（average price call），其收益Max(S_ave – K,0)
平均價(jià)格看跌期權(quán)（average price put），其收益Max(K –S_ave,0)
這兩個(gè)是將是ST變?yōu)槠骄鶅r(jià)格
平均執(zhí)行價(jià)格看漲期權(quán)（average strike call），其收益Max(S_T – S_ave,0)
平均執(zhí)行價(jià)格看跌期權(quán)（average strike put），其收益Max( S_ave-S_T ,0) 。
這兩個(gè)是將K變?yōu)槠骄鶅r(jià)格
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