李同學(xué)
2018-04-30 16:06老師,為什么otm的put option的wrong way risk最大?
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1個回答
Galina助教
2018-05-02 15:25
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股價下跌時,put要行權(quán),股價下跌,但是此時金融機構(gòu)的業(yè)績一定變差,ITM的put行權(quán)價較高,所以股價輕微下跌時,金融機構(gòu)還能應(yīng)付行權(quán),OTM的put,必須在股價深度下跌才能行權(quán),這時,金融機構(gòu)財務(wù)狀況一定很差了,所以無法兌付給購買put的投資者,所以是wrong way risk
